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고객사는 해외 투자자로부터 자금을 유치하고자 하는 스타트업으로 투자 조건으로 전환사채 방식의 자금 조달을 계획하고 있었습니다. 이에 따라 고객사는 투자자 측에서 제안한 영문 전환사채계약서 초안의 법률적 타당성과 리스크 요소에 대한 검토를 법무법인 민후에 요청하였습니다.

법무법인 민후는 계약서 전반에 걸쳐 핵심 조건을 중심으로 법률적 리스크와 해석상 모호성을 검토하였습니다. 특히, 본 계약서에 포함된 미확정 요소 및 암호화폐를 활용한 이자지급 방식의 법적 실효성, 향후 지배구조에 미치는 영향 등을 종합적으로 분석하였습니다.

또한, 계약 해지 불가 조항, 일방적 정보요구권 조항, 실질적으로 투자자에 유리하게 설계된 전환 조건에 대하여 고객사의 입장에서 재협상 필요성 여부를 판단하였습니다. 그 외에도 향후 우선주 발행에 따른 이해관계자 갈등 가능성, 전환 시 기존 주주의 주식 희석 문제, 비보장성 사채 구조의 투자위험 등을 함께 설명하였습니다.

법무법인 민후는 본 자문을 통해 주요 계약 조건의 법률적 의미와 예상 리스크를 고객사에 상세히 설명하고, 향후 투자계약 체결 시 협상 포인트를 명확히 설정할 수 있도록 실무적 대응 방안을 자문하였습니다.

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